按键盘上方向键 ← 或 → 可快速上下翻页，按键盘上的 Enter 键可回到本书目录页，按键盘上方向键 ↑ 可回到本页顶部！
————未阅读完？加入书签已便下次继续阅读！
问：你认为成功的期货交易还需要具备哪些心理素质？
里奥：能够承受风险。我的意思是说，有些人简直不能接受风险，他们只能将资金投放到国库券中去，借以获取利息，如此而已。
问：你认为阻止投资者成功的主要心理障碍是什么？
里奥：其中之一就是接受亏损的能力。不接受风险的投资者，能够永远正确，世上尚无。实际上，我发现，交易的头寸中，有可能60％是错误的，但结果仍然是大获全胜，关键就是资金管理，你必须尽快了结亏损头寸，减少风险，而应该放足盈利头寸，使其体现真正的价值。在这种情况下，你可能60％的操作是亏损的，但最终会有理想的收获，因为其余40％的交易你是正确的，而且是大赚特赚。
问：根据你的经验，阻碍人们成功的因素有那些？
答：许多人不能正视自己的错误。所以，成功的投资者需要具备这样几个要素：首先，愿意承受风险；其次就是要具备承认自己错误的勇气；还有第三个要素，你必须摆脱情绪，不要把失败的情绪待到下一次交易中去，否则会损害新的交易。
每一笔交易必须独立，你不能让前一次败绩影响到以后的交易，否则你会重蹈覆辙。这决不应该纳入交易者的心理。每一笔交易必须自行负责，它们各自为政，互不干涉。一旦结束就过去了。
问：有些人不会获利？
里奥：让盈利头寸跑赢大市是又一难题。但是，能够降低亏损额度，尽早认亏出局更难。最重要的是，你必须懂得，莫让一次亏损或者连续几次亏损就把你挫败。
问：对于里奥·梅勒姆来说，想要跨越的最大的一个心理阻碍是什么？
里奥：很难说只有一个。对我来说，摆脱自我，客观处事，是最大的考验，也是这些年来经常违背的一条原则。所以我知道，自己并非能够常常遵守成功交易中的核心原则。我总是固守一种观点，有时同市场决战，或者是如其他人所说的，同市场决一雌雄，最终结果自然不妙。这是我最大的心理障碍。
问：自我怎么样？
里奥：在这方面我没有什么问题。你知道，如今我甚至不相信有什么自我问题。新闻媒体喜欢给我加上一个，但这不符合事实。我很了解自己。
问：你知道，每个人在交易过程中都会经历困难时期，你只谈到了向成功投资者迈进时需要跨越的心理障碍。当你渡过困难期之后，你会对自己说什么？你在想什么？你看到的是什么？你在身体和情感上有何感受？
里奥：困难时期容易打乱你的逻辑和规则，这是很危险的。潜意识也好，书面也好，你应该设定一套规则。每位成功的交易者都有这样一套交易规则。我说过，一位优秀的投资者就像是斯特拉迪瓦里小提琴，你可以用来演奏优美的乐曲。但是如果它跑了调，哪怕是一点，演奏的乐曲也不会完美。为了保持斯特拉迪瓦里小提琴的风格，为了持续成功，就应该“按部就班”，或者说，必须音调协和。艰难时期，找不准调子，突然，你的思维和情绪出现了错误，整个逻辑突然被扭曲，你处于一种混乱的状态。
问：你的逻辑被打乱了？
里奥：是的，你忘掉了自己的原则，破坏了原本正确的原则。突然，你的整个交易结构分崩离析，开始做一些本不该干的傻事。如果你思考它，就会被情绪做左右，这本该是避免的。换言之，斯特迪瓦里小提琴已经跑调了。每一位交易者都会经历几次这样的体验。
问：在这样的时刻你会对自己说些什么？
里奥：有时，你只需清掉头寸。对于那些开始对交易造成影响的头寸有什么好怜惜的？我已经深受其苦，只好出局，必须重新洗牌，清掉那些非常头寸。即使需要仅仅一天、两天或者三天，有时候是一个星期。但是我必须撤身，必须恢复平静的心态，保持良好的心理，以便下一次能够在正常心态下重新认识市场。
问：你是否也曾对自己说过这样的话：“里奥，你又在做蠢事？”
里奥：千万次，尚存的优秀投资者还没有一个不做傻事。事实上，当你犯了错误的时候，应该自我承认，你做了一件傻事。你没有倾听警告信号，损害了自己制定的规则，这些是你做的傻事，应该聪明一些，应该对自己诚实。
问：当你自我独白的时候，是否有情绪化反应？或者只是理智的独语？
里奥：你必须排除一切情绪，从情绪中摆脱出来，保持理智。在决断过程中，让情绪走开。如果做单或者下决断是出于情绪化反应，那是最糟糕的事情。在制定投资决策时能够将个人情绪彻底清除，这是我最强大的资产。无论何时，只要情绪开始作怪，我就会采取行动，离场出局，从交易中撤出来，重新获取平衡。
问：当你决定离场出局，清掉头寸时，是否会想到钱？你是否会想到在帐户上又要减少部分资金？
里奥：如果是这样，你更应该出局了。如果痴守头寸的原因是由于感情上不能忍受资金的损失，那么你知道它们是错误的头寸，该立即退场了。如果你不这样做，你就不能保持清醒的头脑。应该面对这样的亏损，应该自然、清楚地感受它。你知道我过去怎么做？当我还在交易场内工作的时候，我强迫自己接受这样一种习惯，每天交易结束之后，我过一遍所有的交易头寸，算出各自的底线。这一天我是怎么过来的？我每天总是记下盈亏数字，当然盈利头寸不会影响到我；但是对于亏损头寸，我则从容接受，并且亲笔记下来，审视它，感受它，这是非常重要的节律。
问：当你顺着市场，乘风破浪行进时，你看到什么？听到什么？感受到什么？那时候你对自己又讲些什么？
里奥：哦，真是异常兴奋，无法言喻，有人将之比作性。
问： 情绪高昂？
里奥：是的，情绪高昂。而且，事实上很性感。我认为它使你达到一种极限，很像肉体感到的高潮，可以同做爱媲美，所以，极度的兴奋。值得警惕的是，不要让它影响到你个人生活的其他方面。我对此常常是谨慎对待，严格防范。也就是说你怎样对待别人，如何打发你的个人生活，如何对待你的家庭，你该买什么，不买什么。
你知道吗，我过去常常为自己购买一件礼物？不是在获胜的时候，而是在失败的时候。连续出现亏损时——我们都会遇到这样的情况——遭受重挫时，我会出去购买一些昂贵的东西，表示自己还支付的起。
问：你这样讲，我有同感。出师不利的时候，我总会带妻子出去吃顿饭。
里奥：是的，我在得势的日子很少鼓励自己，因为节律要求我必须守在生活界线之内，对于获利头寸可以置之不理。盈利反倒更须理智，许多人做不到。但是，你必须学会克制，莫让胜利的喜悦影响到你同周围人士的日常相处，千万不要盛气凌人，春风得意的时候，人很容易这样。
问：能否描述一下你在市场中的情绪表现？特别是，如何调整心态？
里奥：从兴奋到低落，情绪变化真是千奇百怪。正如你所知，我坚持这样一种习惯，每一天交易结束后，像塞进抽屉一样，把它们丢开。你应该把所有的情绪丢到脑后，一走了之，应该回到正常的生活中去，这是一种调剂。不要让亏损头寸侵蚀你的心灵，也不要认为只有盈利才可以保持正常的心态，要做到宠辱不惊。
问：当一次或者几次交易使你感到意志消沉时，这也是调整心态的方法吗？
里奥：没错。
问：你坚定的走出房门，说道：“我什么都不想，明天再说吧”？
里奥：当我想完成它时，很难完全做到这一点。但是我知道自己在朝着这条路走，一小时之内，没事了，也就结了。我锁上它，明天再说，第二天打开抽屉，再作打算。这本身就是一种休息。
问：你对自己说些什么吗？
里奥：当然。你必须自语：和今天的交易划清界线，记住，结束了。过去属于死神，走开好了！转向下一次机会！当你这样告诫自己的时候，也就清醒了自己的位置，占有了主动权。
问：作为投资者，你对自己拥有什么信仰？
里奥：想要投资，首要的就是对自己有信心。假如对自己缺乏信心，你不会成为一名成功的投资者。如果自认失败，你很难成功�